Check how the phosphate prices have increased almost eight-fold over the last 14 month period. Annual income from the Moroccan phosphate mines in occupied Western Sahara now approaches 1,2 billion USD.
For many years, the international market valued one tonne of phosphate rock to around 50-60 dollars. On the back of a rapidly increasing world demand, the value of the same tonne is now approaching an astonishing 400 dollars.
In May 2008, the central bank of Morocco, Bank Al-Maghrib, issued an analysis of the international phosphate prices and its effect on Moroccan trade balance in its First Quarter report on the economic, monetary and financial situation of the Moroccan Kingdom.
Download the report here, and check out page 12. The graph you look for is the red one, "Phosphate brut", indicating unprocessed phosphate rock. This kind of phosphate is the one being exported from occupied Western Sahara.
With today's phosphate prices, it means that the Moroccan government earns around 1,2 billion dollars annually on the illegal industry in the occupied territory. The last 3 years, the production from the plant in Bou-Craa has been around 3 million tonnes.
The trade is highly unethical, since it strengthens the illegal occupation of Western Sahara. According to the UN, such trade from Western Sahara is illegal. The indigenous Sahrawis do not profit from it, but suffer serious human rights violations from the same government that are stealing their mineral wealth. After Morocco occupied Western Sahara, most of the Sahrawis were fired, and replaced by Moroccan settlers.
If one applies today's phosphate prices to the total phosphate volume exported by Morocco from the occupied Western Sahara since the occupation in 1975 (and estimates an average annual production of 2 million tonnes) it could amount to around 25,6 billion dollar loss for the Sahrawi people.
The report says that the total foreign exports from the Kingdom of Morocco during the first quarter of 2008 have increased with 7,7%. "The increase of the exports is almost exclusicely due to the 42,5% growth -or 2 billion dirham- of sales of phosphates and derivates", the report reads.
Check also this news below from Maghreb Confidential, N° 826 20/03/2008
"RABAT -OCP Doubles its Prices The price of commodities has gone through the roof and that stands for phosphates as well, with Morocco ranking as one of the world’s leading producers. According to operators in the sector like the U.S. concern Legend International Holdings, Morocco’s Office Cherifien des Phosphates is negotiating its sales price for 2008 and is asking USD 350-400 per ton FOB (in bulk), or a cool 100% more than the 2007 rate."
The story in L'Economiste below from April 4th 2008, attributes the increase to a high demand in India and China.
L’Economiste 04.04.2008 "Phosphates: Nouveau cycle des prix, expansion des exportations de l’OCP. Les cours des engrais passés du simple au double en un an et d’importantes plus-values en perspective Nouveau cycle des prix chez les phosphatiers. Pendant plus de 30 ans, les prix des phosphates ont évolué dans une même strate. Aujourd’hui, et à l’instar de la flambée des cours des matières premières, le phosphate passe à un nouveau palier. En effet, depuis quelques mois seulement, le cours mondial des phosphates est devenu des plus rémunérateurs. A tel point que pour certains produits, les prix ont été multipliés parfois par 2, voire 3. Une évolution des prix qui s’explique en partie par la forte demande de pays comme l’Inde, la Chine… le renchérissement de produits agricoles, la demande croissante en engrais. Fort de son positionnement mondial (leadership à l’export), le groupe OCP enregistre de grosses commandes. En l’espace de quelques mois seulement, le volume des exportations a considérablement évolué. La part des ventes du groupe dans le total des exportations a atteint, durant les deux premiers mois seulement de l’année en cours, 20,1% contre 12,9% une année auparavant. Il faut relever au passage qu’au titre de janvier et février 2008, la valeur des exportations des phosphates et dérivés a réalisé une variation de 67,3% comparée à la même période de l’an dernier (passant de 2,5 milliards à près de 4,2 milliards de DH). Une performance attribuée principalement aux exportations d’engrais naturels et chimiques ainsi que celles de l’acide phosphorique. En un an seulement, la roche phosphate Fob (free on board)/Casablanca est passée de 41 à 49 dollars en 2007 à 175, voire 205 dollars début 2008. Il en est de même pour les engrais, dont les cours sont passés du simple au double en un an. Les prix départ Floride étaient, pour rappel, de 255 à 260 dollars début 2007. En janvier 2008, ils sont passés à 675, voire 765 dollars, soit deux fois et demi le prix en un an seulement. Et la tendance est encore à la hausse! Si les livraisons explosent, c’est sans doute aussi en raison d’anticipations d’achats liés à la hausse des prix. A l’origine de cette évolution, un redressement notable des cours en raison d’un fort resserrement du bilan de l’offre et de la demande et ce, à l’instar de la quasi-totalité des autres commodités. L’augmentation des cours des phosphates est favorisée par le renchérissement des produits agricoles, qui demandent une utilisation de plus en plus importante d’engrais. Une demande croissante et soutenue compte tenu non seulement des besoins agricoles traditionnels, mais aussi en raison de l’amélioration des niveaux de vie et mode de consommation de pays asiatiques (l’Inde et la Chine en l’occurrence) et de l’Amérique latine. Des pays traditionnellement consommateurs de riz mais qui sont devenus de grands inconditionnels de viandes et de céréales. Or, tout est lié: qui dit viandes, dit besoins en fourrages et par ricochet besoins importants en engrais. A la pression liée à l’agriculture, s’y ajoute une autre générée par la production des biocarburants. Il faut signaler à ce niveau le développement à grande échelle de cultures destinées à la production de biocarburants. Ce qui a considérablement contribué à la baisse des stocks de céréales, lesquels s’établissent aujourd’hui à des seuils critiques sur le plan de la sécurité alimentaire."
Morocco occupies the major part of its neighbouring country, Western Sahara. Entering into business deals with Moroccan companies or authorities in the occupied territories gives an impression of political legitimacy to the occupation. It also gives job opportunities to Moroccan settlers and income to the Moroccan government. Western Sahara Resource Watch demands foreign companies leave Western Sahara until a solution to the conflict is found.
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